Семинарских, практических занятий и методические материалы для их проведения раздел теоретические основы финансов тема социально-экономическая сущность и функции финансов план: Понятие и объективная необходимость финансов

1. 
   Понятие и объективная необходимость финансов.
   
2. 
   Функции финансов и их содержание.
   
3. 
   Финансовые ресурсы и источники их формирования.
   

1. 
   Дискуссионные вопросы сущности и функций финансов.
   
2. 
   Роль финансов в развитии современного общества.
   
3. 
   Профессия – финансист.
   

Привести различные определения термина «финансы» с использованием различных источников (энциклопедические словари, экономические словари, учебники и учебные пособия, интернет-ресурсы и т.п.).

Предложить пути повышения финансовой грамотности населения на общегосударственном уровне.

1. 
   Общая характеристика финансовой системы государства.
   
2. 
   Общегосударственные финансы и их структура.
   
3. 
   Финансы предприятий и их место в финансовой системе.
   

1. 
   Дискуссионные подходы к понятию и составу финансовой системы
   
2. 
   Целевые бюджетные фонды Республики Беларусь
   
3. 
   Внебюджетные фонды Республики Беларусь
   

Составить схему финансовой системы Республики Беларусь, предварительно изучив схемы, представленные в различных учебных пособиях.

Рассмотреть порядок формирования и использования целевых бюджетных и внебюджетных фондов в Республике Беларусь.

1. 
   Сущность бюджета государства, его экономическая роль.
   
2. 
   Структура государственного бюджета.
   
3. 
   Бюджетный дефицит и методы его управления.
   

1. 
   Роль местных бюджетов в региональном развитии
   
2. 
   Проблема повышения эффективности использования бюджетных ассигнований
   
3. 
   Сравнительная характеристика структуры расходной части консолидированных бюджетов Республики Беларусь и Российской Федерации
   

Провести сравнительную характеристику состава и структуры доходов и расходов республиканского и местных бюджетов.

Проанализировать динамику бюджетного дефицита Республики Беларусь за последние десять лет и источники его финансирования.

1. 
   Сущность государственного кредита и его функции.
   
2. 
   Государственный долг: содержание и основные формы.
   
3. 
   Способы управления государственным долгом.
   

1. 
   Кредитные отношения Республики Беларусь и МВФ
   
2. 
   Выпуск еврооблигаций Республики Беларусь: особенности и перспективы
   
3. 
   Проблемы управления внешним государственным долгом Республики Беларусь
   
4. 
   Зарубежный опыт государственных заимствований.
   

Оценить показатели кредитоспособности Республики Беларусь по внешнему государственному долгу и сравнить их с нормативами, выработанными мировой практикой.

Проанализировать условия размещения еврооблигаций Республики Беларусь.

1. 
   Понятие финансовой политики государства, ее содержание, основные задачи на современном этапе.
   
2. 
   Элементы финансовой политики: стратегия и тактика, их взаимосвязь.
   
3. 
   Основные составляющие финансовой политики и их характеристика.
   

1. 
   Особенности реализации бюджетной политики Республики Беларусь на современном этапе.
   
2. 
   Особенности реализации налоговой политики Республики Беларусь на современном этапе.
   
3. 
   Особенности реализации денежно-кредитной политики Республики Беларусь на современном этапе.
   
4. 
   Особенности реализации бюджетной политики зарубежных стран на современном этапе.
   
5. 
   Особенности реализации налоговой политики зарубежных стран на современном этапе.
   
6. 
   Особенности реализации денежно-кредитной политики зарубежных стран на современном этапе.
   

Изучить основные параметры инвестиционной политики Республики Беларусь на современном этапе.

Рассмотреть основные направления среднесрочной финансовой программы Республики Беларусь.

1. 
   Понятие и виды финансового контроля.
   
2. 
   Методы и формы финансового контроля.
   
3. 
   Аудиторский контроль, его сущность и назначение.
   

1. 
   Финансовый контроль как элемент управления финансами в Республике Беларусь: проблемы совершенствования и направления развития.
   
2. 
   Зарубежный опыт организации аудиторской деятельности.
   

Выделить критерии отнесения субъектов хозяйствования к группам риска для определения периодичности проведения плановых проверок в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 16.10.2009 № 510 «О совершенствовании контрольной (надзорной) деятельности в Республике Беларусь».

Проанализировать состояние аудиторской деятельности в Республике Беларусь по следующим показателям: а) количество аудиторских организаций; б) численность аудиторов – индивидуальных предпринимателей; в) объем оказанных аудиторскими организациями услуг; г) структура аудиторских услуг.

Провести сравнительную характеристику национальных стандартов аудиторской деятельности в Республике Беларусь и международных стандартов аудита.

1. 
   Сущность финансов предприятий и их функции.
   
2. 
   Организация и содержание финансовой работы на предприятии.
   
3. 
   Стратегия и тактика в системе организации и функционирования предприятия.
   

1. 
   Самофинансирование как основа финансовой деятельности предприятий в Республике Беларусь.
   
2. 
   Зарубежный опыт финансового менеджмента.
   

Разработать должностную инструкцию финансового менеджера предприятия.

Разработать финансовую стратегию крупного промышленного предприятия Республики Беларусь.

1. 
   Сущность и структура капитала.
   
2. 
   Собственный капитал предприятия, характеристика его составляющих.
   
3. 
   Формы и методы привлечения заемных средств.
   

1. 
   Процентная политика банков и ее влияние на финансовое состояние субъектов хозяйствования.
   
2. 
   Проблемы и возможности формирования заемного капитала субъектами хозяйствования в современных условиях.
   
3. 
   Развитие рынка лизинговых услуг в Республике Беларусь.
   
4. 
   Собственный капитал организаций и факторы, обеспечивающие его рост в условиях рыночной экономики.
   
5. 
   Пути достижения оптимальной структуры капитала.
   

Рассчитать цену собственного капитала предприятия по следующим данным. Число привилегированных акций – 5000 штук, дивиденд по ним установлен 10000 руб. на акцию. Число обыкновенных акций – 70000 штук, дивиденд по ним объявлен 3800 руб. на акцию. Собственный капитал составил на начало отчетного года – 1883 млн.руб., на конец – 1907 млн.руб.

Определить цену заемного капитала по следующим данным. В течение года предприятие использовало долгосрочный банковский кредит, полученный в предыдущем периоде в сумме 120 млн. руб. под 12% годовых. Предприятие также привлекало в оборот краткосрочный кредит в сумме 65 млн руб. под 20% годовых сроком на 3 месяца.

Рассчитать значение средневзвешенной стоимости капитала, если налог на прибыль 18 %

Предприятия А, Б и С закончили год со следующими финансовыми результатами:

• 
  рентабельность совокупного капитала соответственно для А - 26.1%, Б - 27.3% и С - 23.8%;
  
• 
  средневзвешенная цена заемных ресурсов 16.4%, 14.4% и 11.9%;
  
• 
  собственный капитал на конец года 22.8 млн. рублей, 34.1 млн. рублей и 13.5 млн. рублей;
  
• 
  заемный капитал на конец года 20.9 млн. рублей, 12.3 млн. рублей и 30.2 млн. рублей.
  

Определить ожидаемую стоимость собственных средств с учетом эффекта финансового рычага (DFL).

Инвестируем 2400 млн. руб., прибыль до уплаты процентных и налоговых платежей 480 млн. руб., ставка налога на прибыль 18 %.

Возможны следующие варианты инвестирования:

1. Использование только собственных средств.

2. Использование заемных средств в размере 800 млн. руб. при средней ставке процента 18%.

3. Использование заемных средств в размере 1600 млн.руб. при средней ставке процента 22 %.

Тема 1.3. ФИНАНСОВЫЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ

План:

1. 
   Понятие и структура внеоборотных активов.
   
2. 
   Сущность капитальных вложений, их структура.
   
3. 
   Источники финансирования капитальных вложений.
   
4. 
   Инвестиционный бюджет предприятия и его значение в реализации финансовой политики.
   
5. 
   Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
   

1. 
   Сущность финансового лизинга и его роль в техническом переоснащении предприятий в рыночных условиях хозяйствования.
   
2. 
   Понятие инвестиционной деятельности предприятий и ее роль в развитии производства.
   
3. 
   Сущность амортизационных отчислений и их роль в составе финансовых ресурсов предприятия.
   
4. 
   Кредиты банков, специальных финансовых учреждений, займы как источник технического перевооружения производства.
   

Рассчитать сумму амортизационных отчислений линейным способом и методом суммы чисел лет. Приобретен объект основных средств амортизируемой стоимостью 36000 тыс. руб. Срок полезного использования – 5 лет.

Рассчитать сумму амортизационных отчислений нелинейным способом – методом уменьшаемого остатка. Приобретен объект основных средств амортизируемой стоимостью 24000 тыс. руб. Срок полезного использования – 5 лет. Коэффициент ускорения – 2.0.

Рассчитать сумму амортизационных отчислений производственным методом. Приобретен объект основных средств амортизируемой стоимостью 120 000 тыс. руб. Ресурс объекта – 144 000 изделий. Объемы производства в первом году – 18 000 изделий, во втором году – 16 000 изделий, в третьем году – 14 000 изделий.

Определить среднегодовую стоимость основных средств (тыс. руб.)

Стоимость основных средств на начало планируемого года 887 630

Ввод основных средств планируется в мае 153 000

Выбытие основных средств планируется в июне 48 500

в ноябре 29 370

Определить среднегодовую стоимость основных средств (тыс. руб.)

Стоимость основных средств на начало планируемого года 935 640

В течение года планируется

ввод основных средств в I кв. 22 000

в III кв. 41 000

выбытие основных средств во II кв. 28 000

Задание 6

Определить среднегодовую стоимость основных средств и среднюю норму амортизации, сложившуюся за отчётный год на основании следующих данных (тыс. руб.)

Стоимость основных средств на начало отчётного года 138 320

В течение года был осуществлён

ввод основных средств в августе 10 140

выбытие основных средств в июне 10 960

Начислено амортизационных отчислений за отчётный год 27 244

Задание 7

Определить сумму амортизационных отчислений, относимую на себестоимость продукции в плановом году, на основании следующих данных (тыс. руб.)

Стоимость основных средств на конец отчётного года 846 000

в том числе:

• 
  непроизводственных основных фондов 130 000
  
• 
  оборудования, находящегося на складе в резерве
  

• 
  основных фондов, законсервированных
  

В течение года планируется

ввод основных средств в апреле 125 300

в августе 29 700

выбытие основных средств во марте 34 400

в июле 36 000

Средняя норма амортизационных отчислений, сложившаяся в отчётном году 8 %
Задание 8

Определить экономическую целесообразность инвестиций. Рассматривается предложение инвестировать 100 млн.р. сроком на 5 лет при условии получения ежегодного дохода 25 млн.р. Банковская процентная ставка по долгосрочным депозитам равна 12%.

Задание 9

Предприятие инвестировало в инвестиционный проект 12 млн.р. (средства инвестированы единоразово, на момент реализации проекта). Ожидаемая среднегодовая величина чистого дохода от реализации инвестиционного проекта за первый год составляет 800 тыс.р., за второй – 1900 тыс.р., за третий – 3500 тыс.р., за четвертый – 4700 тыс.р., за пятый – 6000 тыс.р., за шестой – 12000 тыс.р. Средняя ставка по долгосрочным банковским депозитам составляет 15%.

На основании данных, приведенных в таблице, определить наилучший вариант инвестирования, если величина средней ставки по долгосрочным банковским депозитам составляет 11%.

Показатель	Вариант
	1	2
Стоимость проекта (инвестиции), млн. р.	50	30
Будущие чистые доходы по годам, млн. р.: 1-й 2-й 3-й 4-й	15 20 20 10	20 25 15 10
Банковский процент по долгосрочным депозитам	10	10

1. 
   Структура оборотных активов их назначение и роль в функционировании предприятия.
   
2. 
   Источники и способы финансирования оборотных активов.
   
3. 
   Показатели эффективности использования оборотных средств.
   

1. 
   Формирование оборотных средств предприятия.
   
2. 
   Нормирование оборотных средств, его необходимость.
   
3. 
   Оптимизация объема, структуры запасов и затрат на их приобретение и содержание.
   
4. 
   Дебиторская задолженность и методы управления ею.
   
5. 
   Понятие и содержание краткосрочных финансовых активов, организация управления ими в условиях глобализации экономики.
   

Рассчитать общую норму запаса в днях по материалам.

Рассчитать потребность в оборотных средствах по сырью. Сырьё поступает на предприятие 2 раза в месяц равными партиями. Пробег груза от поставщика – 20 дней, пробег и обработка платёжных документов – 16 дней, время на разгрузку и складирование – 1 день. Расход сырья на производство в IV кв. – 900 тыс. руб.

Определить коэффициент нарастания затрат, норму запаса в днях и потребность предприятия в оборотных средствах по незавершённому производству на основании данных по IV кв. отчетного года (тыс. руб.):

Затраты сырья на производство продукции в IV кв. отчетного года 4000

Последующие затраты IV кв. отчетного года 1600

Длительность производственного цикла 10 дней

Задание 4

Товарный выпуск отчетного года составил 35 000 тыс. руб. В IVкв. отчетного года реализовано 28% от общего объема товарного выпуска. Норма запаса в днях по готовой продукции – 8 дней. Определить норматив оборотных средств предприятия по готовой продукции.

Рассчитать совокупный норматив оборотных средств методом коэффициентов по следующим данным.

Норматив оборотных средств на отчетный год установлен по предприятию в сумме 34400 тыс. руб.

Нормируемые оборотные средства распределяются по группам следующим образом: 70% относится к первой группе, 30% -- ко второй.

Объем производства товарной продукции в планируемом году возрастет на 7%, цены на покупные материальные ресурсы возрастут на 15%.

Предприятие разработало мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств на 3%.

По второй группе оборотных средств норматив остается на уровне отчетного года.
Задание 6

Рассчитать норматив оборотных средств по готовой продукции на складах экономико-аналитическим методом по следующим данным.

Себестоимость товарной продукции в отчетном году – 3860 тыс.руб.

Фактические остатки готовой продукции, тыс. руб.

На 01.01 – 280

На 01.04 – 320

На 01.07 – 345

На 01.10 – 366

На 01.01 планируемого года – 336.

Выпуск товарной продукции в планируемом году по производственной себестоимости – 9120 тыс.руб.

Рассчитать показатели использования нормируемых оборотных средств и сумму высвобождения (дополнительного вовлечения) средств по производственному предприятию.

Фактический объем товарной продукции по себестоимости в текущем году – 25200 тыс. руб. Фактическая сумма всех оборотных средств на конец текущего года 2800 тыс. руб. Объем товарной продукции на предстоящий год – 36000 тыс. руб. при предполагаемом ускорении оборачиваемости оборотных средств на 4 дня.

Определить оборачиваемость оборотных средств в текущем году, сумму оборотных средств в планируемом году с учетом ускорения их оборачиваемости, а также сумму высвобождения (дополнительного вовлечения) оборотных средств.
Задание 9

Рассчитать оборачиваемость оборотных средств по предприятию оптовой торговли и дать оценку произошедшим изменениям. Объем товарооборота за отчетный квартал составил 36000 млн руб. Средние остатки товаров за этот период 1800 млн руб. В предыдущем квартале оборачиваемость товарных запасов составила 6 дней.

Рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности. Дать оценку изменениям.

Чистая выручка от реализации на 2013 г., млн. руб. – 360

Чистая дебиторская задолженность покупателей на начало 2013 г., млн. руб. – 70

Чистая дебиторская задолженность покупателей на конец 2013 г., млн. руб. – 80

В 2012 г. средний срок погашения дебиторской задолженности составил в днях – 79.